怎么买期货(怎么买期货和开户)

如何购买期货：全面指南与详细步骤
期货交易入门概述
期货交易作为金融市场中的重要组成部分，为投资者提供了多样化的投资机会和风险管理工具。本文将全面介绍如何购买期货，从基础知识到实际操作步骤，帮助初学者理解期货市场的运作机制并掌握交易技巧。我们将详细探讨期货交易的基本概念、开户流程、交易策略、风险控制以及常见问题解答，为您提供一份完整的期货投资指南。无论您是希望对冲风险的商业机构，还是寻求投资机会的个人投资者，了解如何正确购买期货都是至关重要的第一步。
一、期货交易基础知识
1. 什么是期货合约
期货合约是一种标准化的法律协议，约定在未来某一特定日期以特定价格买卖某种标的资产。这些标的资产可以是大宗商品（如原油、黄金、农产品）、金融工具（如股指、债券）或货币等。期货合约的标准化体现在交易单位、交割月份、最小价格变动等方面，这使得期货合约可以在交易所内自由交易。
与股票不同，期货合约具有到期日，投资者需要在合约到期前平仓或进行实物交割（大多数个人投资者选择平仓）。期货市场的主要功能包括价格发现、风险转移和投机机会，为各类市场参与者提供了灵活的交易工具。
2. 期货市场的参与者
期货市场参与者主要分为三类：套期保值者、投机者和套利者。套期保值者通常是生产商或消费者，他们使用期货合约来锁定未来价格，规避价格波动风险。例如，农民可以通过卖出农产品期货来锁定未来销售价格，避免价格下跌带来的损失。
投机者则是试图从价格波动中获利的交易者，他们通过预测市场走势进行买卖操作，不涉及实物交割。套利者则利用不同市场或不同合约之间的价格差异进行无风险或低风险获利。这三类参与者共同构成了期货市场的流动性，使市场运行更加高效。
3. 期货交易的基本术语
了解期货交易术语对初学者至关重要。"保证金"是交易期货时必须存入的资金，通常只是合约价值的一小部分，起到履约保证的作用。"杠杆效应"指用较少资金控制较大价值合约的特性，既能放大收益也会放大亏损。
"多头"指买入期货合约，预期价格上涨的立场；"空头"则是卖出期货合约，预期价格下跌的立场。"开仓"是建立新头寸，"平仓"是了结现有头寸。"交割月"是合约到期的月份，多数交易者会在交割月前平仓避免实物交割。掌握这些基本术语是进行期货交易的基础。
二、开设期货交易账户
1. 选择期货经纪商
选择合适的期货经纪商是成功交易的第一步。考虑因素包括：经纪商的监管状况（应受中国证监会或相关金融监管机构监管）、交易平台的稳定性、佣金和费用结构、客户服务质量以及研究资源等。大型正规期货公司通常提供更全面的服务和更可靠的交易系统。
投资者应比较不同经纪商的特点，选择符合自身交易需求和资金规模的经纪商。对于新手，建议选择提供模拟交易平台和丰富教育资源的经纪商，便于学习和实践。同时，注意检查经纪商是否有良好的市场声誉和足够的资金实力。
2. 账户开立流程
开立期货账户通常需要以下步骤：选择经纪商并提交开户申请，提供身份证明、银行卡信息等必要文件。其次，完成风险测评问卷，评估您的风险承受能力和投资经验。然后，签署期货交易风险揭示书和客户协议等法律文件。
接下来，进行视频见证或现场开户确认，确保开户过程合规。最后，存入初始资金激活账户。整个流程通常需要1-3个工作日。值得注意的是，期货账户与股票账户是分开的，即使您已有股票账户，也需要单独开立期货账户。
3. 资金准备与入金
期货交易采用保证金制度，投资者需要准备足够的交易资金。不同期货合约的保证金要求不同，通常在合约价值的5%-15%之间。建议新手初期投入资金不要过多，以控制风险。
入金方式通常包括银行转账、网上银行等，资金会进入您在期货公司的专用保证金账户。出金时也需通过相同渠道返回您的银行账户。了解清楚经纪商的资金存取规则、处理时间以及可能产生的费用非常重要。同时，注意资金安全，选择正规渠道进行操作。
三、期货交易实际操作步骤
1. 交易前的准备工作
在开始实际交易前，充分的准备工作至关重要。学习并熟悉交易平台的各种功能，包括行情查看、下单方式、止损止盈设置等。大多数期货公司提供模拟交易平台，新手应充分利用这一资源进行练习。
其次，制定明确的交易计划，包括选择交易品种、确定交易策略、设置风险控制参数等。建议新手从流动性高、波动性相对较小的主力合约开始，如沪深300股指期货或某些大宗商品期货。同时，关注宏观经济数据和相关市场动态，这些因素往往会影响期货价格走势。
2. 下单交易流程
期货交易的基本流程如下：登录交易平台，选择想要交易的期货合约。查看实时行情和盘口信息，分析市场趋势。然后，确定交易方向（做多或做空）和下单类型（市价单、限价单等）。
输入交易数量（手数），设置止损止盈价位（非必需但强烈建议）。确认订单信息无误后提交订单。交易成功后，可以在持仓栏中查看您的开仓情况。平台会实时计算浮动盈亏和所需保证金，投资者需要密切关注账户状况，避免保证金不足被强制平仓。
3. 持仓管理与平仓
建立头寸后，有效的持仓管理是成功交易的关键。密切关注市场动态和您的仓位，根据市场变化及时调整策略。可以使用止损单自动限制亏损，或使用移动止损锁定部分利润。
当决定退出交易时，可以选择"平仓"操作，即进行与开仓方向相反的交易来对冲原有头寸。例如，如果您最初买入了1手黄金期货（做多），平仓时需要卖出1手相同合约月份的黄金期货。平仓后，盈亏将结算到您的账户余额中。记住，大多数期货合约不适合持有到期，个人投资者应在到期前平仓。
四、期货交易风险控制策略
1. 保证金管理与杠杆控制
期货交易的高杠杆特性是一把双刃剑，既能放大收益也会放大亏损。明智的保证金管理是风险控制的核心。建议单笔交易使用的保证金不超过账户总资金的10%，所有未平仓合约占用的保证金总额不超过账户资金的30%-50%。
避免过度使用杠杆，特别是在市场波动剧烈时。当账户权益接近维持保证金水平时，经纪商会发出追加保证金通知，若未能及时补足，头寸可能被强制平仓。保持足够的资金缓冲是防止被迫在不理想价位平仓的关键。
2. 止损策略的应用
设定止损是期货交易中最重要的风险控制工具。止损订单可以在价格达到预定水平时自动平仓，限制潜在亏损。止损点位应基于合理的市场分析设置，而非随意决定，通常考虑技术支撑/阻力位或您能承受的最大亏损金额。
不同类型的止损策略包括固定金额止损、百分比止损、技术指标止损等。无论采用哪种方法，关键在于严格执行，避免因情绪化决策而移动或取消止损。记住，小的可控亏损是交易的一部分，而一次无节制的大亏损可能摧毁账户。
3. 分散投资与仓位控制
"不要把所有鸡蛋放在一个篮子里"这一投资格言同样适用于期货交易。分散投资于不同类别的期货合约（如同时交易股指期货和商品期货）可以降低整体投资组合的风险。不同品种的价格走势往往不完全相关，这种非相关性可以提供自然的对冲效果。
同时，避免过度集中于单一方向的头寸。即使您强烈看好某个市场，也应控制该方向的总仓位规模。仓位控制与分散投资相结合，可以构建更为稳健的交易组合，在市场波动中更好地保护资本。
五、期货交易常见问题解答
1. 期货与股票的区别
期货与股票是两种完全不同的金融工具，主要区别体现在：第一，期货有到期日，股票则没有；第二，期货采用保证金交易，杠杆较高，股票一般为全额交易（融资融券除外）；第三，期货可以做多也可以做空，操作更为灵活；第四，期货价格受现货价格、利率、储存成本等多因素影响，而股票价格主要反映公司价值。
此外，期货市场交易时间可能与股票市场不同，部分商品期货有夜盘交易。期货交易成本通常低于股票，但风险也相对更高。了解这些差异有助于投资者根据自身情况选择合适的投资工具。
2. 期货交易的最低资金要求
期货交易没有统一的绝对最低资金要求，它取决于您选择的期货合约品种和经纪商的政策。不同期货合约的价值和保证金要求差异很大。例如，一手沪深300股指期货的保证金可能需要十几万元人民币，而某些农产品期货的一手保证金可能只需几千元。
对于资金量较小的投资者，可以选择保证金要求较低的品种开始交易，或考虑迷你合约（如果可用）。但无论如何，账户资金应至少能够满足交易品种的保证金要求，并留有足够的缓冲资金应对市场波动。建议初始资金不少于5万元，以便进行合理的风险分散。
3. 如何选择期货交易品种
选择期货交易品种时应考虑以下因素：选择您熟悉或容易理解的品种，例如如果您从事农业相关工作，可能更容易理解农产品期货的价格驱动因素。其次，考虑品种的流动性和波动性，高流动性品种买卖价差小，交易成本低；适度的波动性提供交易机会，但过度波动可能增加风险。
第三，评估品种的保证金要求是否适合您的资金规模。第四，关注品种的交易时间是否与您的作息时间匹配。最后，考虑品种的相关性，构建相关性较低的投资组合可以分散风险。新手建议从主流品种如股指期货或流动性高的商品期货开始。
期货交易总结与建议
期货交易是一个复杂但潜力巨大的金融领域，为投资者提供了多样化的机会。通过本文，您已经了解了期货交易的基本概念、开户流程、实际操作步骤以及风险控制方法。记住，成功的期货交易需要知识、纪律和持续学习。
对于初学者，建议从小额资金开始，选择流动性高的主流合约，充分利用模拟交易平台练习。制定明确的交易计划并严格执行，特别重视风险管理和资金保护。期货市场波动剧烈，情绪控制与策略执行同样重要。
持续学习市场分析方法和交易心理，关注宏观经济和政策变化对期货价格的影响。考虑寻求专业建议或参加正规培训，特别是当您计划交易复杂策略或高杠杆产品时。期货交易不是快速致富的捷径，而是一项需要专业知识和严谨态度的金融活动。通过系统学习和谨慎操作，您可以逐步掌握这一强大的金融工具，实现投资目标。